Инвестиции в недвижимость
С января по сентябрь 2017 года в российскую недвижимость было вложено на 40% больше инвестиций, чем годом ранее. При этом, по версии аналитиков ЦИАН, размеры инвестиций в жилой сегмент за последние 4 года сократились в 3 раза. Отсюда следует вывод, что в России инвесторов всё меньше интересует жилая недвижимость и всё больше привлекает коммерческая.
Суть коммерческой недвижимости
По это понятие попадает любой нежилой объект, приносящий доход владельцу;
- склад;
- отель;
- офис;
- парикмахерская;
- спортзал;
- супермаркет;
- бизнес-центр и т.д.
Торговые площадки
Одним из наиболее доходных типов недвижимости в России являются торговые площадки – магазины и торговые центры в местах большого пешеходного трафика, генерирующие солидные прибыли владельцам недвижимости.
Офисные площадки
Этот тип коммерческой недвижимости уступает по доходности торговой, но тоже приносит немалую прибыль владельцам. Причём, гораздо большую, чем сдача в аренду жилых помещений в том же районе. В какой-то период инвестиции в офисную недвижимость считались самыми выгодными, но на сегодняшний день доходность этого сегмента несколько ниже, чем торгового.
За последние 5 лет новые бизнес-объекты в этом сегменте практически не вводились, что может обеспечить в ближайшие годы рост арендных ставок. Таким образом, рынок офисной недвижимости имеет некоторые перспективы.
Индустриальные объекты
В эту группу входят, в первую очередь, склады и промышленные объекты. Среди инвесторов в России индустриальная недвижимость не слишком популярна, поскольку на рынке:
- высока конкуренция;
- дефицита свободных объектов не наблюдается;
- долгосрочные договора аренда заключаются редко.
Исключением являются только складские помещения, которые арендуют интернет-магазины, а также крупные розничные сети. При этом наиболее востребованы крупные складские комплексы.
Инвестиции в коммерческую недвижимость
Участие в строительстве
С начала строительства до сдачи объекта стоимость недвижимости возрастает на 40-70%. Однако такие инвестиции достаточно рискованны по нескольким причинам:
- банальное мошенничество или честное банкротство застройщика;
- незавершённое строительство, например, из-за резкого подорожания стройматериалов;
- отсутствие покупателей либо арендаторов для готового объекта, приносящее прямые убытки.
Инвестиции в строительство, особенно коммерческой недвижимости, могут себе позволить только обладатели серьёзного капитала.
Краудфандинговые проекты
Краудинвестинг – совместное финансирование, позволяющее принять участие в масштабных проектах, включая покупку объектов недвижимости. Для краудинвестинговых онлайн-платформ отбираются перспективные проекты, после их первичной оценки к финансированию привлекаются все желающие.
Паевые фонды недвижимости
Инвестиции через паи в России доступны только через закрытые паевые фонды. По сути, это такие же ПИФ, только деньги пайщиков инвестируются в недвижимость.
Фонд называется закрытым, потому что войти в него можно в начале, а выйти – после завершения: классический формат инвестиций «купил и держи». Закрытые паевые инвестиционные фонды создаются для реализации конкретного проекта, поэтому отличаются низкой ликвидностью.
Номера в апарт-отелях
Владельцы номеров в апарт-отеля зарабатывают на сдаче недвижимости в аренду. Для них есть 2 варианта получения прибыли:
- активные инвестиции – номер сдаётся в аренду посуточно или помесячно;
- пассивные инвестиции – номером занимается управляющая компания, владелец получает проценты от прибыли.
Преимущества таких инвестиций в том, что:
- стоимость покупки ниже, чем любого другого жилого объекта недвижимости на 10-20%;
- на стадии строительства объект обходится до 30% дешевле от реальной цены;
- номер в апарт-отеле – это регулярная прибыль без излишних затрат сил и времени.
В России сегмент апарт-отелей только зарождается. Построено несколько объектов в Москве и Санкт-Петербурге. Однако перспективы у этого бизнеса есть, но пока россияне активно вкладываются в зарубежную недвижимость, и на это есть объективные причины. Инвестиции в российскую коммерческую недвижимость подвержены влиянию политических, экономических, юридических рисков.
